評級觀點

棕櫚樹調研團對P2P網貸平臺金海貸進行綜合分析，金海貸評級結果：正面AAA

產品類型：以中小企業(yè)貸款為主，少量的個人貸款，期限以1-6個月為主，除了與產業(yè)園合作項目行業(yè)較集中，其他項目行業(yè)較分散，行業(yè)風險一般；

逾期率區(qū)間：處于行業(yè)正常水平，風險可控；

壞賬率區(qū)間：處于行業(yè)正常水平，風險可控；

撥備率：1000萬元風險保障金，據(jù)平臺提供的待收余額約2.5億元，撥備率為4%；

擔保能力：合作的擔保公司大別山擔保與嘉銳擔保公司注冊資本分別為10,068萬元和11,000萬元，擔保實力尚可；股東張博宇家族產業(yè)發(fā)展較好；

項目分散度：項目主要在湖北省、江西省、上海市、廣東省等地區(qū)，區(qū)域分散度較好，區(qū)域性風險小；

投資收益：投資收益率年化12%-18%、按月付息、到期還本或等額本息，處于行業(yè)投資回報率中等水平。

一、主要評級因素分析

1、董事長張博宇有自己的家族產業(yè)，實力較好，突發(fā)情況時墊付能力較好；運營金海貸平臺之前有民間拆借經驗，有利于后續(xù)對平臺的運營管理。

2、管理團隊多來自銀行，并且有豐富的審核、貸后管理經驗，有利于項目風險的把控；風控團隊能依據(jù)項目具體情況制定可行的風險保障措施。

3、平臺擁有自己的技術研發(fā)團隊，對網貸平臺進行持續(xù)開發(fā)及維護。

4、1000萬元風險保障金在交通銀行深圳竹子林支行進行監(jiān)管，按月出具監(jiān)管賬戶本息保障金月度報告，內容包括當月本息保障金余額情況，風險保障金提取、存入及代償情況。金海貸在網站及時公布該報告內容。

二、風險因素分析

1、中小企業(yè)貸款項目金額較大，對于項目風險控制極為重要，由于平臺還有線下業(yè)務，應注意資金流動性管理。

2、為明確業(yè)務相關經辦人、審核人執(zhí)業(yè)職責，平臺應加強業(yè)務審批建檔工作。