每經編輯｜葉峰    

今日A股三大指數高開高走，滬指創(chuàng)近十年新高，北證50指數創(chuàng)歷史新高，盤面上熱點集中在科技方向，曙光數創(chuàng)漲超25%，星網銳捷、華勝天成漲停，中際旭創(chuàng)漲超9%。

受科技板塊大漲影響，云計算ETF滬港深（517390）一度上漲4.87%，二級市場價格更是創(chuàng)出歷史新高。另外，作為AI產業(yè)鏈中核心技術支撐和應用落地的關鍵角色，全市場規(guī)模最大的計算機ETF（159998）盤中漲超4%。

有券商表示，當下整個算力行業(yè)投資進入白熱化階段，海內外CSP巨頭廠商資本開支向AI算力的傾斜已十分明顯，市場中光通信以及近期液冷等算力基礎設施的行情均說明算力板塊正迎來真正的成長春天。目前整個AI算力行業(yè)“算力基建投入→應用變現→垂類領域擴張→再投資”的邏輯閉環(huán)再次得到強化，同時“算力優(yōu)勢→AI應用優(yōu)勢→市場優(yōu)勢”強調巨頭算力軍備競賽緊迫性，兩條邏輯鏈交叉印證，產業(yè)景氣度已清晰明確，算力將成為未來重要資源之一。

此外，云計算作為AI時代基礎設施，有望受益于AI應用以及AI Agent商業(yè)化落地進程加速。隨著AI應用使用量持續(xù)提升，云資源消耗量以及云廠商規(guī)模效應將持續(xù)增強，有望形成“AI模型-云計算”共生增長的產業(yè)格局。其中互聯網云廠商在算力、模型、應用三大層面均具備一定競爭優(yōu)勢，預計互聯網云市場份額有望企穩(wěn)回升。

對于場外投資者，還可以通過云計算ETF滬港深（517390）聯接基金（A類019171；C類019170）、計算機ETF（159998）聯接基金（A類001629；C類001630）參與科技賽道的上行機遇。