每經(jīng)記者｜黃婉銀    每經(jīng)編輯｜陳夢妤    

在住房公積金累計繳存總額沖刺萬億元的進程中，廣州、上海、北京分別耗時31年、28年與25年。

而作為全國最晚全面實施住房公積金制度的城市，深圳卻以“加速度”跑出了新紀錄——

僅用了不到15年。

制圖：百度文心助手

萬億元資金如何快速歸集？結(jié)余資金又該如何實現(xiàn)保值增值？

《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪獲悉，深圳能在短短15年內(nèi)達成這一歷史性突破，核心在于兩大支柱：一是制度覆蓋面的持續(xù)拓寬，二是管理能力的不斷升級。具體來看，從堅持“愿繳能繳”以擴大繳存群體，到創(chuàng)設(shè)利息補貼制度增強繳存吸引力，再到合理調(diào)整繳存比例與基數(shù)上下限，以平衡職工權(quán)益與企業(yè)負擔。

每經(jīng)記者同時了解到，依據(jù)國家相關(guān)規(guī)定，住房公積金管理中心在保障提取與貸款資金需求的前提下，可將結(jié)余資金轉(zhuǎn)存定期存款或購買國債。目前，深圳公積金中心的結(jié)余資金主要通過轉(zhuǎn)存定期存款的方式進行管理。

“凈貢獻”群體大

深圳2010年12月20日才全面實施住房公積金制度，但截至9月28日，深圳住房公積金歸集資金已累計破1萬億元。

與深圳相比，其他三個一線城市建立住房公積金制度都很早。北京和廣州均是1992年，兩個城市分別在2017年、2023年達到萬億元規(guī)模，上海則是從1991年到2019年走完了萬億元征程。

對于深圳住房公積金歸集資金能在不到15年時間突破萬億元，廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉在接受每經(jīng)記者采訪時表示：

一是深圳從一開始就不斷擴大繳存覆蓋范圍，不僅涵蓋了非公有制企業(yè)，還將靈活就業(yè)群體納入其中，這樣的覆蓋廣度在國內(nèi)較為領(lǐng)先。

二是從人群結(jié)構(gòu)特點來看，深圳的年輕人和新市民數(shù)量眾多，全市人口平均年齡約33歲。而在購房需求方面，深圳居民的平均首次購房年齡約38歲，這意味著大部分年輕人目前尚未進入購房階段，也就暫時不需要通過公積金貸款或大量提取公積金來支持購房。

“從財務角度分析，對于這部分人群而言，其公積金繳存額通常會大于提取額與貸款額度之和，長期處于‘凈貢獻’階段。這種普遍的‘凈貢獻’狀態(tài)，使得大量資金持續(xù)注入公積金池，為互助合作性質(zhì)的公積金基金提供了充足的資金支撐，再疊加繳存范圍不斷擴大的因素，進一步推動了深圳公積金規(guī)模的壯大?！崩钣罴窝a充道。

值得關(guān)注的是，深圳在提升公積金使用便利性上同樣發(fā)力。

截至2025年9月底，深圳全市用于支付房租的提取額超2600億元（深圳租房提取金額及其占提取總額的比重均排在全國首位）。

同時，深圳公積金中心不斷拓寬提取渠道，簡化提取手續(xù)，實現(xiàn)“能提盡提、應提盡提”。截至2025年9月底，全市住房公積金提取額達6000億元，其中用于住房消費的提取占比超過87%。

京滬公積金增值收益超百億元

歸集是基礎(chǔ)，使用是目的。近15年來，深圳公積金中心也不斷優(yōu)化、創(chuàng)新提取和貸款政策，提升資金使用效率，如在全國首創(chuàng)“商轉(zhuǎn)公”貸款“零材料辦”業(yè)務新模式。近兩年，深圳還推出住房公積金貸款“帶押過戶”模式，進一步為職工購房節(jié)約成本。

截至2025年9月底，深圳已發(fā)放住房公積金個人住房貸款超53萬筆、3800多億元，支持職工購房面積約5100萬平方米。

每經(jīng)記者了解到，為切實保障資金安全，深圳公積金建立了一套事前預防、事中控制、事后跟蹤的風險防控體系并依托信息化手段持續(xù)提升風險防控效力，牢牢守住職工的“錢袋子”。

盡管四城增值收益規(guī)模存在差異，但增值收益分配方向基本一致。

出處：北京住房公積金2024年年度報告

出處：上海住房公積金2024年年度報告

2024年，住房公積金增值收益最多的是上海，達到137.13億元，同比增長10.87%，當年增值收益率（當年增值收益與當年月均繳存余額的比率）1.67%；北京增值收益約117.74億元，同比增長1.5%，增值收益率1.5%；廣州增值收益46.88億元，同比增長2.86%，增值收益率1.58%；深圳增值收益45.70億元，增值收益率1.43%。

增值收益分配主要用于提取貸款風險準備金、管理費用、城市廉租住房（公共租賃住房）建設(shè)補充資金，上交財政管理費用、上繳財政城市廉租住房（公共租賃住房）建設(shè)補充資金等。

其中，城市廉租住房（公共租賃住房）建設(shè)補充資金占據(jù)大部分，廣州和深圳去年提取這部分補充資金都超過40億元。

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封面圖片來源：圖片來源：每經(jīng)記者 張建 攝