每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

在A股市場，機(jī)構(gòu)資金作為市場主力，其持倉與交易信息向來是各方關(guān)注的焦點(diǎn)。而機(jī)構(gòu)內(nèi)部的IT崗位掌握公司系統(tǒng)權(quán)限，若管控不當(dāng)便可能成為違法違規(guī)行為的突破口。

近期，浙江證監(jiān)局披露的一則行政處罰決定書，就揭露了這樣一起典型案例。當(dāng)?shù)啬乘侥缄P(guān)聯(lián)企業(yè)的IT人員，利用職務(wù)便利竊取公司“致富代碼”，通過他人證券賬戶趨同交易股票，賺取8857.69萬元。東窗事發(fā)后，他不僅被沒收全部違法所得，還被處以等額罰款，合計(jì)罰沒1.7715億元，同時(shí)被采取5年證券市場禁入措施。

抄公司“致富代碼”，被罰沒1.77億元+5年禁入證券市場

經(jīng)監(jiān)管查明，2022年10月至2023年9月，林藝平在杭州某科技公司任職，具體負(fù)責(zé)交易策略前端開發(fā)、產(chǎn)品風(fēng)控，以及部分私募基金產(chǎn)品的交易測試、決策輔助、下單執(zhí)行和實(shí)時(shí)監(jiān)控等核心工作，實(shí)質(zhì)上履行了私募基金從業(yè)人員的關(guān)鍵職責(zé)。值得注意的是，該科技公司與浙江省內(nèi)兩家私募基金管理人同屬同一實(shí)控人控制，由同一管理團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)運(yùn)營，三者的內(nèi)部控制與人員管理均執(zhí)行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。

特殊的崗位屬性，讓林藝平獲得了接觸核心信息的"綠色通道"——他不僅可憑工作職責(zé)查詢兩家私募基金管理人的未公開信息，更直接參與相關(guān)信息的獲取與加工工作。手握“內(nèi)部消息”的林藝平并未守住職業(yè)底線，而是動(dòng)起了“借雞生蛋”的歪念，暗中控制并使用“林某治”“何某龍”證券賬戶進(jìn)行股票交易。

詳細(xì)交易記錄顯示，“林某治”名下的國金證券、東莞證券賬戶自開戶以來，主要由林藝平實(shí)際控制和操作，所有IP地址位于杭州的交易均由其獨(dú)立決策并執(zhí)行，交易資金由其自行籌措，賬戶盈虧也全部由其承擔(dān)。2022年11月起，林藝平又向“何某龍”借用東莞證券、中信證券賬戶，同樣包攬了該賬戶在杭州IP地址下的全部交易決策與操作，交易所用資金為賬戶內(nèi)原有資金，盈虧仍由林藝平個(gè)人承擔(dān)。

2022年11月16日至2023年9月6日，林藝平通過上述四個(gè)證券賬戶，在滬深兩市持續(xù)進(jìn)行趨同交易，精準(zhǔn)復(fù)制私募機(jī)構(gòu)的交易邏輯并從中獲利。浙江證監(jiān)局指出，該違法事實(shí)有充分證據(jù)支撐，包括相關(guān)企業(yè)提供的任職與工作資料、證券賬戶開戶及交易記錄、銀行賬戶資金流水、電腦硬件信息、涉案人員詢問筆錄，以及證券交易所出具的交易數(shù)據(jù)比對報(bào)告等，證據(jù)鏈完整、事實(shí)清晰，足以認(rèn)定。

案件調(diào)查過程中，林藝平曾提出陳述申辯意見，浙江證監(jiān)局經(jīng)復(fù)核后部分予以采納。綜合考量其違法行為的事實(shí)性質(zhì)、情節(jié)嚴(yán)重程度及社會危害后果，監(jiān)管部門依據(jù)相關(guān)規(guī)定作出最終處罰：對林藝平責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得8857.69萬元，并處以同等金額罰款，罰沒合計(jì)1.7715億元，同時(shí)對其采取5年證券市場禁入措施。

行業(yè)須強(qiáng)化跨關(guān)聯(lián)公司權(quán)限管控等環(huán)節(jié)

事實(shí)上，林藝平的案例并非個(gè)例，金融行業(yè)“監(jiān)守自盜”的情況在券商領(lǐng)域也時(shí)有發(fā)生。

據(jù)廣西證監(jiān)局2024年2月披露的處罰信息，國泰君安證券永州梅灣路營業(yè)部原總經(jīng)理周靖杰，在2016年12月至2023年3月任職期間，利用權(quán)限查閱17個(gè)私募基金產(chǎn)品的交易、持倉等未公開信息，不僅違規(guī)向他人泄露，還親自使用“李某影”證券賬戶進(jìn)行股票交易，最終同樣受到法律嚴(yán)懲。

黑崎資本首席戰(zhàn)略官陳興文分析指出，林藝平案件是私募行業(yè)“老鼠倉”的典型樣本，其結(jié)局對個(gè)人、行業(yè)及監(jiān)管層面均具有深刻警示意義。

對私募行業(yè)而言，此案暴露了IT環(huán)節(jié)風(fēng)控的嚴(yán)重漏洞。林藝平雖非私募從業(yè)人員，但能接觸并加工核心信息，反映出部分私募關(guān)聯(lián)公司在人員管理和信息隔離方面的不足。IT崗位是私募交易系統(tǒng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，若管控不力，極易成為違規(guī)交易的突破口。這提醒行業(yè)必須強(qiáng)化跨關(guān)聯(lián)公司的權(quán)限管控，細(xì)化信息接觸和操作留痕等監(jiān)管環(huán)節(jié)。

從監(jiān)管層面來看，浙江證監(jiān)局的重罰彰顯了對私募領(lǐng)域未公開信息交易“零容忍”的態(tài)度?！皼]收+等額罰款”及市場禁入措施，傳遞出嚴(yán)厲打擊違規(guī)行為的信號。同時(shí)，監(jiān)管通過IP追蹤、賬戶流水核查等技術(shù)手段鎖定違法事實(shí)，體現(xiàn)了監(jiān)管技術(shù)的升級，讓違規(guī)行為無處遁形。

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